미국 주식, 언제까지 불안해야 할까?
최근에 주식 시장이 좀 불안정해서 그런지, 괜히 계좌만 들여다보게 되더라고요. 작년 말부터 조금씩 오르길래 신나서 더 담았더니, 웬걸, 다시 제자리걸음이에요. 특히 미국 주식 비중이 높은 제 포트폴리오가 요즘따라 더 신경 쓰이는 건 왜일까요? 환율도 계속 오르는 것 같고… 이러다 또 손절하는 건 아닌가 싶어서 마음이 계속 불안했어요.
그러다 이 영상을 보게 됐습니다.
트럼프의 입, 주식 시장의 변동성?
소수몽키님의 영상을 쭉 봤는데요, 이번 영상에서는 트럼프발 불확실성이 핵심 키워드더라고요. 트럼프 전 대통령이 다시 등장하면서 관세 문제나 이란과의 충돌 가능성 같은 이슈들이 불거지고 있고, 이게 증시에 변동성을 줄 수 있다는 거죠. 특히 “올해 상반기는 미국 외 국가에 주목해야 한다”는 말이 귀에 쏙 들어왔어요. 왜냐하면, 영상에서 미국 증시는 박스권에서 횡보하는 반면, 한국, 브라질, 대만 같은 이머징 국가들이 훨씬 좋은 성과를 내고 있다고 하더라고요.
관세 이슈에 대한 이야기도 흥미로웠어요. 트럼프가 대법원의 위헌 판결에도 불구하고 관세 부과를 강행할 거라는 전망이었는데요. 예전에 관세 때문에 주식 시장이 크게 흔들렸던 기억이 있어서 걱정했는데, 영상에서는 “관세는 작년에 이미 쇼크를 줬기 때문에 올해는 노이즈에 불과하며, 조정 시 매수 기회로 활용할 수 있다”고 하더라고요. 오히려 트럼프 행정부의 의도는 관세를 무기 삼아 미국으로 공장을 옮기게 하고 제조업 부활을 가속화하려는 것이라고 분석하는 부분이 인상 깊었어요.
데이터 센터와 전력 인프라, 새로운 기회?
미국 제조업 부활 붐에 대한 이야기도 흥미로웠는데요. 특히 캐터필러나 디어 같은 중장비 관련 기업들이 수혜를 보고 있다는 점이 눈에 띄었어요. 데이터 센터 건설 붐 덕분에 건설/에너지 장비 실적이 역대 최고를 기록하고 있다니, 정말 몰랐던 사실이었어요. 데이터 센터 종합 시공 업체인 컴포트 시스템(Comfort Systems)이나 전력 인프라 종합 회사인 퀀타 서비스(Quanta Services) 같은 기업들도 주목해야 한다고 하더라고요. 특히 퀀타 서비스는 데이터 센터용 전력 공급 및 가스 발전 문의가 급증하고 있다고 하니, 앞으로 성장 가능성이 높아 보이네요.
빅테크 및 AI 관련 동향에 대한 이야기도 흥미로웠어요. 구글이 신제품 출시 후 반등을 시도하고 있으며, 구글 연합으로 묶이는 광통신주들도 강세를 보이고 있다는 점이 눈에 띄었어요. 반면에 마이크로소프트나 오라클은 부진하고, 엔트로픽이라는 AI 회사가 새로운 서비스를 발표할 때마다 관련 주식들이 하락하는 경향이 있다고 하더라고요. “AI 수혜주와 피해주 간의 양극화가 심화되고 있다”는 말이 정말 와닿았어요. 저도 AI 관련 주식에 투자를 하고 있는데, 좀 더 신중하게 포트폴리오를 구성해야겠다는 생각이 들었어요.
이란과의 갈등, 그리고 트럼프의 전략?
마지막으로 이란과의 충돌 이슈에 대한 이야기도 나왔는데요. 트럼프가 이란에게 요구 사항을 제시했지만, 이란 측은 거부하고 있다고 하더라고요. 트럼프가 이 문제를 어떻게 해결할지가 주식 시장에 큰 영향을 줄 수 있다는 거죠. “지정학적 갈등 관련주는 수익 측면보다 포트폴리오 방어 측면에서 접근해야 한다”는 말이 마음에 남았어요. 그리고 트럼프가 상반기에 의도적으로 증시를 억눌렀다가 하반기에 끌어올려 선거에 활용하려는 시나리오도 가능하다는 분석도 있었는데요. 2, 3월 또는 3, 4월에 부진하다면 부지런히 모아두는 전략을 고려해볼 수 있다는 조언이 도움이 되었어요.
나의 투자, 어떻게 바꿔야 할까?
영상을 보고 나서, 제 투자 전략을 다시 한번 점검해봐야겠다는 생각이 들었어요. 예전에는 무조건 미국 주식만 고집했는데, 이제는 한국이나 브라질 같은 이머징 국가에도 관심을 가져봐야 할 것 같아요. 그리고 AI 관련 주식 투자도 좀 더 신중하게 해야겠다는 생각이 들었고요. 특히 트럼프의 행보를 예의주시하면서, 시장 상황에 맞춰서 유연하게 대처해야 할 것 같아요.
결국, 중요한 건 끊임없이 공부하고 변화에 적응하는 것 아닐까요?